2010年的金融创新首推股指期货。在商品期货市场创立发展20多年之后，一片欢呼声中，股指期货将填补中国金融期货的空白，也将为未来金融创新打开了一扇门。
　　作为人大代表，一向低调的大连商品交易所总经理刘兴强2010年两会期间提交了五份提案，焦点对准了提高期货市场在经济体系中的地位和期货领域的金融创新。除了呼吁将期货市场发展列入正在编制的《2010年国民经济和社会发展计划》和国家“十二五”规划外，刘兴强还直指期货公司开展境外期货经纪业务试点时机已经成熟；同时，乘着股指期货推出东风，刘还呼吁研究推动商品指数期货和期权产品上市。

　　3月10日，两会间隙，刘兴强接受了本报记者的独家专访，坦言期待股指期货的推出，股指期货将进一步拓展国内期货市场的规模和容量；而大商所也不忘创新步伐，希望能于下半年推出准备已久的能源期货新品种——焦炭期货。

　　下半年或推出焦炭期货

　　《21世纪》：目前推出股指期货成为市场热点，大商所今年会不会推出新的商品品种？

　　刘兴强：交易所一直没有停止商品期货品种创新步伐。我们目前正在做积极的准备工作，希望能在下半年推出焦炭期货品种。焦炭和煤炭是我国非常重要的能源品种，也是具有本土优势的能源品种。

　　《21世纪》：天津渤海交易所目前有煤炭的远期交易市场，而山西也有意设立煤炭交易市场，能不能比较一下期货市场和远期现货市场？

　　刘兴强：目前国家批准的商品期货交易所只有三家，商品期货合约也只有通过证监会批准才能在期货交易所上市交易，其他新兴的中远期现货市场和其现货交易模式作为商品交易流通渠道和方式，对于传统现货市场和现代的期货市场来说将是一种有效补充。

　　《21世纪》：最近股指期货又成为市场热点，你认为股指期货推出之后，对商品期货会产生哪些影响？我国期货市场将呈现什么样的新格局？

　　刘兴强：股指期货推出是一个新的突破，股指期货作为一种金融期货产品，推出之后改变了原先只有商品期货的局面；不仅将进一步拓展国内期货市场的规模和容量，更将完善国内期货市场品种结构、填补国内金融期货的空白，使国内期货市场迎来金融与商品期货协调发展新局面。

　　历史数据显示，尽管金融期货在市场份额和总量上占有明显优势，但在金融期货发展过程中，商品期货也一直保持着增长势头，商品期货市场的流动性得到进一步提升。如在金融期货发展较快的2000年至2008年，全球商品期货的交易量也由2000年的4.54亿手到2008年增长到18.71亿手，8年时间增长了4.5倍。

　　同时，股指期货的推出将会进一步推动资本市场的内部融合，并推动商品期货市场投资者结构的改善。

　　上世纪70年代以前，美国商品期货以现货企业和个人投资者为主，1970到1980年代间，在金融期货快速发展过程中，大批金融机构进入期货市场。

　　力推商品指数期货

　　《21世纪》：你在两会建议中提到要推动商品指数期货及期权产品上市，如何开发这样的指数，大商所做了哪些准备？

　　刘兴强：我们正在研究。我认为假如能够推出相应的一些商品指数——以大豆(3850,8.00,0.21%)指数为例，可能对于整个大豆产业发展，包括企业大豆进出口贸易风险回避将是一个推动。我国每年国产大豆只有1500多万吨，进口4000多万吨，但因为进口大豆交割制约因素较多，使这一品种市场流动性很低。假如能够推出大豆指数期货，很多进口企业、压榨企业就可以根据大豆指数期货价格开展经营，并积极利用这一品种避险。另外，其他的商品指数，如一些综合性的商品指数期货推出的话，一些机构投资者可以通过综合商品指数来进行组合投资或规避市场风险，这对他们来说意味着新的机会。

　　《21世纪》：商品指数期货推出时机怎么选择？

　　刘兴强：长期以来，基于对市场发育程度以及对现金交割风险控制能力的考虑，市场对于推出指数类衍生产品一直持谨慎态度。今年股指期货将上市交易，这将突破期货品种仅限于实物关割的模式，使国际上广为采用的现金交割制度引入我国，这将为今后包括商品指数期货和期权产品在内的系列金融衍生品上市交易创造条件。

　　商品指数期货推出可能还需要一个过程，包括法律、法规、监管等一些方面的准备工作，不过现在应该着手准备了。从目前来看，推出指数期货的时机渐趋成熟。当然，指数期货相对商品期货交易而言，监管要求更高，因此这一品种的推出需要综合考虑监管、制度、投资主体等各方面因素。

　　《21世纪》：2010年期货领域可能会有两个制度创新，一是推动国内期货公司开展境外期货经纪业务；二是尽快推出CTA期货投资基金。关于推动国内期货公司开展境外期货经纪业务试点，你有哪些建议？

　　刘兴强：近几年来，汇率和能源价格波动较大，国内企业参与国际衍生品市场避险需求越来越强烈，但同时不断爆出的国内企业在国际衍生品市场上出现较多亏损的事件也说明，国内企业对国际衍生品市场还缺乏了解，操作水平不高，而且只能通过境外机构代理，极易出现信息不对称的情况，因此也需要国内期货机构到境外去，参与到国际市场竞争中来，为这些企业提供专业化的中介服务。实际上国家已经允许一些期货公司“走出去”，根据CEPA第三阶段协议的有关安排，国内己经有数家期货公司在香港设立了分支机构，他们的经验成为国内期货公司国际化进程中的一笔宝贵财富。“引进来”和“走出去”都是国内期货市场对外开放的必要步骤，是并行不悖的过程。

　　在这一过程中，不单单是监管部门，包括商务部、外汇管理部门也应该创造一些更好的条件，让一些具备实力的期货公司“走出去”。所以建议相关部门能尽快研究推动国内期货公司开展境外期货经纪业务试点的可行性和操作模式，着重解决在前期试点工作中遇到的外汇额度、品种核准、参与主体等相关问题，为包括国有企业在内的广大现货企业“走出去”提供配套的专业化中介服务。

路透芝加哥3月11日电---美国芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周四跌至五个月低点,因周三美国农业部公布的报告显示全球小麦库存继续升高,令其意外承压.

大豆期货骤跌亦压制小麦走势.

CBOT-5月小麦期货WK0收跌2-3/4美分,报每蒲式耳4.78-3/4美元.

基金沽出1,000口小麦合约.

5月小麦合约低于所有关键的移动平均线,九日相对强弱指标为34.

美国农业部周四早些时候公布的出口销售报告显示,上周美国出口448,400吨小麦,介于市场250,000-450,000吨的预估区间.

今日小麦预估成交量为53,822口.(完)

海关总署统计数据显示，2月出口同比增长45.7%，创下了历年同期的历史新高。多数分析人士认为，上半年出口形势将继续向好，预计今年净出口对经济贡献有望转正，而进出口的强劲增长将增加人民币的升值压力。
　　净出口贡献有望转正
　　摩根大通董事总经理李晶预计，2010年净出口将为中国的GDP增长作出温和贡献。出口复苏范围正在扩大，不断增长的集装箱运费、有关沿海生产中心劳动力短缺的报道以及再度涌起的人民币升值压力为此提供了佐证。
　　国家发改委对外经济研究所所长张燕生表示，目前中小企业的订单已持续到4月，而大型企业的订单更是持续到7月，今年上半年的出口形势将继续向好，下半年主要看人民币是否升值以及贸易摩擦是否会进一步加剧，而全年增速很可能出现前高后低的态势。
　　在出口商品中，机电产品和传统大宗商品出口均快速增长。今年前两个月，我国机电产品出口1190亿美元，同比增长32.2%，高出同期总体出口增速0.8个百分点，占同期出口总值的58.3%。传统大宗商品出口快速增长，其中服装出口180.8亿美元，同比增长23.8%；纺织品出口101.6亿美元，同比增长39.5%；鞋类出口53.1亿美元，同比增长23.6%。
　　不过，商务部长陈德铭日前指出，我国的出口刚刚出现一些恢复性的增长，需要两三年时间才能恢复到2008年的水平，从全球的经济格局不确定、不稳定性看，这种增长是非常脆弱的。
　　受益于中国—东盟自由贸易区的正式运行，今年1-2月双边贸易总值达391.2亿美元，同比增长66%，但对东盟贸易逆差17.4亿美元，而2009年同期为贸易顺差8.9亿美元。同期，我国对日本出口161.5亿美元，同比增长16.8%；自日本进口218.2亿美元，同比增长48.3%；对日本贸易逆差56.7亿美元，同比增长5.4倍。
　　受进口增速大幅快过出口增速的影响，今年前两个月我国贸易顺差大幅下降50.4%。其中2月份月度贸易顺差76.1亿美元，较1月份的142亿美元大幅收窄。
　　人民币升值压力大
　　随着进出口数据向好，人民币升值压力也在进一步加大。大多数分析预计，随着出口情况的继续好转，人民币将会在今年重启升值进程，最早预期会在3月。
　　巴克莱资本10日发布的报告认为，中国2月出口增速强劲，将有助于减轻国内部分行业对人民币升值负面影响的担忧。人民币汇率政策可能在6月份G20会议之前的4-5月，以及11月份G20会议之前的9-10月改变，但一次性大幅升值的可能性较小，预计将逐步温和升值5%左右。
　　申银万国宏观分析师李慧勇认为，汇率作为保出口的工具之前一直没有动，而随着出口复苏，预计近期就会松动，继续回归升值通道，预计全年升值幅度为3%-5%。
　　安信证券首席经济学家高善文指出，出口强劲反弹成为人民币汇率调整的重要契机。人民币汇率与一篮子货币挂钩只是时间问题，预计年内一定会实现。此前预测是在下半年，但现在看来调整的时机可能还略早一点。
　　尽管人民币升值呼声再起，但中国相关部门官员一直表示，中国将继续按照主动性、可控性和渐进性原则，增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。我国始终坚持有管理的浮动汇率改革方向，人民币汇率政策的首要原则是自主性，汇率调整不会屈从于任何外界压力。

美国纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周三尾盘冲高,终盘收在八周高位,分析师称,盘中回落至每桶81美元之下的低位後吸引新基金买盘入市.
成品油期货价格反弹,稍早受油市总体获利回吐走势拖累一度削减涨幅.
今日美国能源资料协会(EIA)公布的数据显示,一周原油库存增加140万桶至3.43亿桶,预估为增加190万桶.一周汽油库存减少290万桶至2.29亿桶,预估为增加20万桶.一周馏分油库存减少220万桶至1.496亿桶,预估为减少90万桶.[ID:nCN0916267]
分析师称,成品油,尤其是汽油,库存减少支撑原油价格.
近月汽油期货收在近一年半高位,而近月取暖油合约和原油期货一样收在八周高位.
美国股市周三在银行和科技股带动下收涨,市场寄望于企业需求复苏将提振公司业绩.[.NCN]
美元兑欧元回落,因美国和欧洲股市上扬令风险意愿改善,市场对高收益且高风险货币的需求增加.
NYMEX-4月原油期货CLJ0结算价收涨0.60美元,或0.74%,至每桶82.09美元,为1月11日以来最高收位,今日盘中交投区间介于80.81-83.03美元,後者为1月11日以来的最高.
伦敦布兰特4月原油期货LCOJ0结算价收高0.57美元,或0.71%,至每桶80.48美元,为1月11日以来最高收位,盘中交易区间为79.22-81.46美元,後者为1月11日以来的最高.
NYMEX-4月RBOB汽油期货合约RBJ0收涨2.48美分,或1.1%,至每加仑2.2851美元,为近月合约2008年10月1日以来最高,今日盘中交易区间介于2.2508-2.3134美元,後者为近月合约2008那年10月2日以来最高.
NYMEX-4月取暖油期货合约HOJ0收升2.64美分,或1.26%,报每加仑2.1162美元,为1月12日以来最高收位,盘中交投区间为2.0786-2.1347美元,後者为1月12日以来最高.
美国商务部周三公布,美国1月趸售(批发)库存较前月减少0.2%,预估为增长0.2%.12月修正後为减少1.0%,原先为减少0.8%.[ID:nCN0916417]
石油输出国组织(OPEC)周三表示,2010年全球石油需求增速料快于预估,对OPEC所产石油的需求也将上升.OPEC调升2010年全球石油日需求增长预估至88万桶,之前预估日需求增幅为81万桶

美国纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周二收低,从周一触及的八周高位回落,因美元走强及预计上周库存数据将显示原油库存增加,令油市承压.
汽油期货大跌,也从周一触及的八周高位回软,亦对原油期货有拖累.汽油期货在此前的五个交易日中有四日上涨.
"今日市场主导是汽油期货,RBOB汽油期货可能在2.29美元区域设立双顶."Lind-Waldock高级市场策略师Richard Ilczyszyn表示.
一些分析师表示,在4月RBOB汽油期货周一触及2.2951美元的1月11日来该合约高位後,可能卖压沉重.该水准也是近月合约2008年10月2日来最高.
路透调查显示,市场预计上周美国原油库存增加190万桶,汽油库存增加20万桶,馏分油库存减少90万桶.
美国石油协会(API)将在周二2130GMT发布库存数据,美国能源资料协会(EIA)则将于周三1530GMT发布库存数据.
在中国表示将坚持买入美国公债後,美元指数.DXY上涨.[FRX/CN]
NYMEX-4月原油期货CLJ0结算价收跌0.38美元,或0.46%,至每桶81.49美元,今日盘中交投区间介于80.16-81.91美元.
伦敦布兰特4月原油期货LCOJ0结算价收低0.56美元,或0.7%,至每桶79.91美元,盘中交易区间为78.70-80.40美元.
NYMEX-4月RBOB汽油期货合约RBJ0收低2.89美分,或1.26%,至每加仑2.2603美元,今日盘中交易区间介于2.2380-2.2830美元.
NYMEX-4月取暖油期货合约HOJ0收跌1.57美分,或0.75%,报每加仑2.0898美元,盘中交投区间为2.0661-2.1067美元.
美国能源资料协会(EIA)周二表示,预计今年全球石油日需求较去年水准增加147万桶.这较EIA上次预估上调了27万桶.

[编者注]全国政协委员、上海证券交易所理事长耿亮昨日在京表示，国际板的推出没有时间表，目前国际板至少有四方面规则在研究制定之中。耿亮同时表示上交所已制订国际板上市规则和交易规则初稿。

国际板无时间表 倾向直接发A股

　　耿亮称上交所已制订国际板上市规则和交易规则初稿

　　□不久将推沪深300ETF

　　力争年内推跨境ETF 研究一对一债券现券和回购交易

　　□沪市投资者去年净赚2.2万亿元

　　全国政协委员、上海证券交易所理事长耿亮昨日在京表示，国际板的推出没有时间表，目前国际板至少有四方面规则在研究制定之中。

　　耿亮是在出席由中国证监会组织的集体采访活动时说这番话的。他说，红筹回归是和国际板放在一起考虑的。目前关于国际板有关方面正在研究制定的规则至少包括四个，其中证监会层面负责发行规则，交易所层面负责上市规则和交易规则，另外还包括登记和结算规则。目前交易所层面的规则初稿已制订，待正式制定完毕后将向社会征求意见。

　　针对国际板发行将采取直接发A股抑或发行存托凭证（DR）的问题，耿亮说，现在到底是哪一种形式，是直接发A股还是DR的形式，还不好作明确的答复。前段时间伦敦交易所人士发表观点认为，伦交所上市公司可以通过发行DR在中国上市，而我们实际上研究的是直接发行上市。

　　耿亮说，沪深300ETF不久将推出，上交所还争取在年内推出跨境ETF。目前，上交所正研究推出一对一债券现券和回购交易，为一些等级相对低些的债券，开辟风险可控的交易和结算方式。

　　对于上交所市场发展，耿亮说，去年沪市整体运行的稳定性显著提高，投资者盈利水平亦明显提高，全市场盈亏相抵实现净盈利2.2万亿元。（上证）

　全国政协委员、上海证券交易所理事长耿亮8日在接受记者采访时明确表示,国际板没有具体的推出时间表。交易所层面的规则已经有了初稿,需要继续修改,待正式制定完毕后将向社会征求意见。国际板的发行,原则上可以直接上市,也可以通过存托凭证上市,但目前没有明确的说法。他同时指出,今年希望能推出跨境ETF。

　　耿亮说,国际板其实是一个通俗的说法,严格的讲,是境外符合条件的公司到中国股票市场上上市,这是根据中美高层对话内容和中英经贸对话所达成的一个共识。

　　国际板不是"国际提款机"

　　"境外企业到A股上市,一方面标志着中国的资本市场进一步对外开放,同时,对国内的投资者来讲可以直接投资境外大的上市公司,增加了投资渠道,是一个进步。"耿亮说。他同时指出,上交所的目标是要打造一个蓝筹股市场,而蓝筹股市场既要包括国内的优质上市公司,也要包含国外的优质上市公司。此外,国际板的推出,对上海国际金融中心的建设也有直接的影响。"境外优质上市公司到国内挂牌上市,有利于人才、资金、机构的进一步集中。"

　　耿亮指出,目前关于国际板,有关方面正在研究制定的细则至少包括四个,交易所层面的包括上市规则和交易规则,证监会层面的包括发行规则,另外还包括登记和结算规则。"交易所层面的规则已经有了初稿,待正式制定完毕后将向社会征求意见。"

　　至于国际板第一批公司到底会花落谁家,耿亮表示"目前也尚未有明确的说法"。他说,境外公司到境内上市,是吸收各方成功的、好的经验和教训。近年来,有一部分红筹公司强烈要求到国内的A股市场上市,红筹回归和国际板一样,正在考虑之中。而红筹股如果回归到国际板,不会对国内的A股市场产生影响。

　　对于"国际板会成为国际提款机"这一说法,耿亮予以了纠正。他说,中国的外汇制度,在现行的条件下,A股和H股是不能互换的。而在人民币还不能自由兑换的环境下,今后登陆国际板的股票和A股同样不能互相兑换,因此,不存在"国际提款机"这一概念。

　　此外,国际上一些大的公司,本身就已经在境外交易所上市,提出要求到上交所上市,根据国际惯例,这些公司到国内上市只能是再融资的行为。再融资的价格是不能超过二级市场的价格的。"很多技术上的问题正在研究之中。"

　　跨境ETF争取年内推出

　　而国际板的推出对香港金融中心建设不会有大的影响。"就像H股回归A股市场一样,这并没有对香港的市场产生影响,相反,还促进了香港金融市场的建设。中国资本市场成立20年来,有60多家国内企业在香港上市,促进了香港金融市场和交易所的发展。"

　　针对国际板发行是直接发A股还是发行存托凭证,耿亮表示,根据中英财经对话的纪要,是"可以直接上市,也可以通过存托凭证上市,但这个规定写得比较原则。现在到底是哪一种形式,是直接发A股还是DR的形式,不好做明确的答复。前两天,伦敦交易所发表观点认为,在伦交所上市的公司可以通过发行DR在中国上市,我们就直接发行A股上市也进行了研究。"

　　此外,耿亮还向记者介绍,跨市场的沪深300ETF不久就可以推出,上交所争取年内推出跨境ETF。他说,沪深300ETF涉及深交所93只股票、上交所207只股票,目前总体框架已经搭建完毕,现在正在清理业务规则、技术、结算登记细节。

　　跨境ETF方面,国外交易所很有积极性,目前已有12个境外交易所和指数公司向上交所进行了指数授权,授权上交所可以使用其指数编制ETF并在上交所挂牌。同时,一些基金公司对这些创新业务也表示很积极。"跨境ETF正在研究过程中,我们也希望今年能够克服技术上和操作上的一些困难,争取年内能够推出跨境ETF。"

　　除此之外,耿亮还向记者介绍了上交所今年的工作重点,其中一项就是积极推动债券市场发展。他说,当前的重点是做好上市商业银行进入交易所债券市场的试点工作,同时和银行间市场搞好协调,优势互补,争取努力做到交易所债券市场和银行间债券市场的互通。

　　另外,上交所今年的工作重点还包括:确保市场的安全运行,进一步为会员公司提供服务,通过交易所的技术进步和创新,推动资本市场的技术进步和创新;进一步发展蓝筹市场,支持、鼓励、欢迎优质的大型企业到上交所发行上市;加强监管,防范风险,在创新的过程中努力做到稳中求进、稳中求好、稳中求新,同时要继续加强一线监管,加大对操纵市场、内幕交易等损害投资者利益的行为的打击力度,保护投资者的合法权益。（证券日报）

道琼斯3月8日报道，周一CBOT大豆期货市场收高，因交易商先于周三美农业部供需报告公布前回补空单，大豆期价自前周低位温和反弹。
3月大豆收盘940.5美分，上涨5.75美分；5月大豆开盘947美分，高点952美分，低点943.5美分，收盘948美分，上涨5.25美分。
由于缺乏新基本面消息指引，大豆陷入盘整模式中。
P.F.G. Best分析师Tim Hannagan表示，继前周确立了近期交投区间底部之后，为避免周三美农业部报告意外利多，市场空头锁定获利离场以减少控仓风险。
技术买盘特征也比较明显，由于没能挑战前周低点，超卖及抛压衰竭激发市场买兴。
市场整体交投量较轻，鉴于消息面对价格走势的影响力有限，多数投资者保持场边观望。此外，周边市场涨跌信号不一，早间美元下跌及原油持坚的走势于午盘发生逆转。
预估投机基金日买入3000张大豆、1000张豆粕和2000张豆油合约。
美国农业部将于周三盘前公布3月份供需平衡表。09/10年度大豆结转库存预计出现下调。

*豆粕、豆油
CBOT豆类产品期货跟随大豆市场反弹，豆油期货再度领涨，并继续赢得产品套利份额，主要得益于豆油和毛棕榈油价差收窄及美国豆粕需求放缓。豆粕期货收高，主要受整理性市场买盘推动，但需求放缓及南美出口竞争压力增强抑制其涨幅。
3月豆粕收盘259.5美元/短吨，上涨1.6美元；5月豆粕收盘258.7美元/短吨，上涨1美元。3月豆油收盘39.95美分/磅，上涨0.23美分；5月豆油收盘40.28美分/磅，上涨0.23美分。
5月豆油合约在压榨套利中的份额为43.76%，5月大豆盘面压榨利润为64.25美分。

美国纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周一连续第二个交易日收涨,一度触及八周高位,交易商称,盘中呈区间波动走势,成交清淡.
交易商称,尽管基本面利空,原油交易商从外围市场和技术图表中寻找价格走向.
成交相对温和,2000 GMT,近月4月合约成交量为266,699口.
欧元兑美元小幅上扬,因对希腊财政危机的担忧缓解,法国总统萨科齐周日称,如果希腊的金融问题恶化,则欧元区国家将提供帮助.萨科齐还誓言要打击市场投机行为.[ID:nCN0907529]
美元兑一篮子货币持稳.[.DXY]
美国股市基本持稳,因美国国际集团(AIG.N: 行情)出售资产以及麦当劳(MCD.N: 行情)2月同店销售增长所引发的乐观情绪抵销了保健类股的跌势.
NYMEX-4月原油期货CLJ0结算价收升0.37美元,或0.45%,至每桶81.87美元,今日盘中交投区间介于80.75-82.41,美元,後者为近月合约自1月11日触及83.95美元以来的最高.
伦敦布兰特4月原油期货LCOJ0结算价收涨0.58美元,或0.73%,至每桶80.47美元,盘中交易区间为79.45-80.92美元,後者为该合约1月11日触及82.45美元以来的最高.
NYMEX-4月RBOB汽油期货合约RBJ0收高1.82美分,或0.8%,至每加仑2.2892美元,今日盘中交易区间介于2.2675-2.2951美元,後者为该合约1月11日触及2.2972美元以来最高.图表显示,近月合约触及2008年10月2日以来最高.
NYMEX-4月取暖油期货合约HOJ0收升0.81美分,或0.39%,报每加仑2.1055美元,盘中交投区间为2.0850-2.12美元,後者为该合约1月12日触及2.1753美元以来最高.
路透调查的分析师预期,上周美国原油库存增加190万桶,馏分油库存减少,但汽油库存也增加.

路透芝加哥3月4日电---美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四收低逾2%,为七周最大跌幅,交易商指因美元上涨,且最新迹象再次显示南美大豆产量或将达到纪录高位.

3月大豆期货合约SH0结算价收低22美分,至每蒲式耳9.32-1/2美元.5月合约SKO收低21-1/2美分至9.42美元,之前触及近三周低点9.37-1/4美元.

3月豆粕期约SMH0收低8.60美元至每短吨257.90美元,5月合约SMK0跌9.40美元至257.90美元.

3月豆油期约BOH0收低0.39美分至每磅39.63美分,5月合约BOK0收低0.40美分至40.00美分.

交易商称,商品基金净卖出6,000口大豆合约,以及3,000口豆粕和2,000口豆油合约.

Informa上调2009/10年阿根廷大豆产量预估至5,500万吨,较2月预估增加100万吨;对巴西产量预估不变,仍为6,650万吨.

关于中国继续收紧信贷的言论亦令大豆期货承压.

巴西北部地区降水减少,有利于大豆收割进程.

大豆期货成交量预估为155,732口,豆油成交量预估为62,600口,豆粕预估为83,526口.

我国城乡居民收入差距大大高于国际标准，城乡分治的二元经济生活方式与社会制度是导致我国城乡收入差别扩大的最根本原因。而二次分配没有起到平抑收入差距的调节作用，加剧了收入差距的不合理扩大。收入分配失衡的加剧将不利于扩大消费。
城乡居民收入差距高于国际标准
改革开放以来，尤其是进入1990年代，随着经济的发展，我国居民收入水平和生活质量迅速提高。但是，城乡居民收入实际增长仍远远低于GDP的增长速度。
由于社会主义市场经济的收入分配体制尚不完善，政府对再分配的调节仍不到位，以及各种监管漏洞等原因，导致收入渠道混乱、弱势群体的利益得不到有效保护，居民收入的不平等程度越来越严重。
以1978年不变价格衡量的城乡居民收入差距，在1978～1988年，基本呈逐渐缩小态势，1988年城乡居民收入比为1.51:1，为1978年以来的最低点。随后，在城镇改革的推动下，城乡居民收入差距呈不断扩大的趋势。到2006年，城乡居民收入比为2.57:1，达到1978年的水平，2007年、2008年进一步上升到2.63:1和2.64:1。
如果以现价衡量，城乡收入比从1978年的2.57:1回落到1982年的1.82:1后，便震荡回升，2007年达到3.33:1，为1978年以来的最高点，2008年小幅回落到3.31:1，城乡居民收入差距扩大得更快。这种城乡差距已大大高于国际标准。如果加上城市居民享受的各种实物福利和补贴等隐形收入，城乡差距可能更大。
从省际间居民收入差距看，城镇居民人均可支配收入绝对差距（最高与最低地区比较）由2003年的8337元扩大到2007年的13610元，相对差距由2003年的2.28倍扩大到2.36倍；农村居民人均纯收入绝对差距由2003年的5089元扩大到了2007年的7816元，相对差距由2003年的4.26倍扩大到了4.36倍。
居民收入差距扩大原因何在
市场化改革不到位。在市场化导向的收入分配体系下，一方面，经济自由化带动了私有部门的快速发展，出现了市场化的收入分配模式，随着私营企业的发展壮大，私营企业利润的成倍增加，私有部门内部收入差距急剧扩大。同时，国有部门改革内部的分配制度，采取了效率优先的分配原则，拉大了国有部门职工之间的收入差距。
另一方面，生产要素按贡献参与分配成为重要的分配形式，而要素参与分配本身就具有强化激励从而扩大收入差距的内在机理。资本、知识、技术等带来的收入占比扩大，家庭财产的巨大差异导致的创收能力差异等，都扩大收入差距。因此，我国居民收入差距的扩大有其合理因素。
但是，由于我国仍然存在着城乡分治的二元经济经济，市场机制尚不完善，加之由于制度建设、宏观调控和管理手段的缺陷，政府在第二次收入分配中不但没有起到平抑收入差距的调节作用，反而存在一定程度的逆向调节，这些不合理因素进一步加剧了收入差距的不合理扩大。
二元经济强化了收入分配差距。
我国二元经济结构在改革开放以前就已经存在，改革开放以来，出现了所谓的双重二元经济结构的格局：一方面是农村落后的农业部门与城市先进的现代非农业部门的强烈反差；另一方面在农村内部，由于乡镇企业的迅速发展，使得以乡镇工业为主的非农产业同一种植业为主的传统农业之间，形成了另一层次的二元经济结构。城乡分治的二元经济生活方式与社会制度是导致我国巨大城乡收入差别扩大的最根本原因。
收入再分配环节政府职能缺位。政府在收入再分配上的功能主要通过税收和转移支付来实现。税收的主要对象是高收入群体，转移支付的主要对象是低收入群体，政府在其中起“抽肥补瘦”的作用。由于政府缺乏对市场失灵领域的充分介入，我国目前的税收和转移支付政策对收入再分配的调节作用极为有限。
首先，税收政策对高收入者的调控不到位。税收尤其是个人所得税，在调节高收入上具有重要作用。由于我国对居民收入缺乏全面有效的统计，工资外的各种收入如灰色收入、金融资产收入、经营性收入等缺乏系统的统计数据，无法纳入所得税调节的范围，造成我国个人所得税对高收入者缺乏有效调节。2003年以来，我国个人所得税收入结构中，工资、薪金所得项目收入超过50%，这就意味着，工薪阶层是我国个税收入的主要负担者。其次，财政投入再分配的资金不足。与其他国家相比，我国财政支出结构中属于收入再分配支出的比重极低。
缺乏有效的制度约束和监管。制度建设滞后和监督不到位所导致的收入差距主要表现在以下三方面：一是在国有企业改制过程中，由于管理漏洞和监督乏力，造成大量国有资产被少数个人攫取。二是由于市场监管不力，一些企业和个人通过走私贩私、制假造假等违规违法经营行为，牟取巨额利润。三是在利益驱使下，部分政府部门人员的寻租行为产生了大量的灰色收入和隐形收入，直接造成了收入差距的不合理扩大。
公共教育资源分配不均。研究表明，受教育水平与收入水平之间存在较强的正向关联，尤其是近年来知识经济的迅速发展使得知识和技术密集型行业工作人员的收入水平大幅度提高，教育水平与收入水平之间的关联也更加明显。
但是，我国公共教育资源在城乡之间、地区之间的分布严重失衡，2003年，全国城市初中毕业升高中的比例为77%，而农村和县镇合计初中毕业升高中的比例仅为29%。教育机会不均等已经成为导致收入差距过大的关键因素，有研究证明，教育机会不平等对我国城镇基尼系数的影响高达14.1个百分点。
收入分配失衡加剧不利于扩大消费
消费需求作为有支付能力的需求，在既定时期内取决于收入水平和消费倾向的变化。目前我国有效消费需求不足的主要原因是居民收入水平增长相对缓慢，同时，收入差距的拉大，也不利于扩大消费。随着收入水平的提高，边际消费倾向有递减的趋势，高收入人群的消费倾向小于低收入人群的消费倾向。因此，如果收入分配平等，则会提高整个社会的消费倾向。反之，收入分配差距越大，社会的消费倾向就越低。
国家统计局利用1986～2003年城乡居民住户资料和城镇居民、农村居民的基尼系数建立了平均消费倾向与基尼系数之间的消费函数，回归结果表明：
第一，我国城乡居民消费与收入分配成反比关系，即收入分配差距越大，平均消费倾向越低。第二，农村居民消费对基尼系数的弹性系数（0.71）远高于城镇居民消费对基尼系数的弹性系数（0.28），说明农村居民消费行为对收入分配差距的变动更为敏感，对收入分配差距扩大所带来的消费倾向的下降程度而言，农村更甚于城镇。这一结果部分地解释了1990年以来的大多数年份，在收入水平低于城镇的情况下，农村居民的人均消费支出增长速度和平均消费倾向却低于城镇的“背离”绝对收入假说的不合理现象。
城乡分治的二元经济制度，尤其是户籍藩篱阻碍了农业剩余劳动力的转移和流动，导致我国生产结构和消费结构严重错位，而就业结构的调整远远落后于产业结构的调整。我国的产业结构决定了我国已经具有较大的工业产品和服务供给能力，但是就业结构和消费结构的现状，则决定了消费能力的相对不足。而占人口比重较大的低收入农民，与相对过剩的二、三产业提供的商品和服务之间，无法形成供给与需求的良性循环，这就造成了消费需求难以扩大的问题。
另外，农村问题还反映为农村贫困人口多，农村减贫工作难度加大，贫困人口规模出现反弹。大量“种地无田、上班无岗、低保无份”的“三无”游民正在成为新的社会边缘群体。城乡低收入和贫困群体生活困难，导致贫富差距迅速拉大。这种收入结构虽然有利于中国的民营经济或私人资本的快速发展，有利于中国长期保有比世界上任何一个国家都高的储蓄率和投资率，但收入差距的拉大在促进了高储蓄和高积累的同时，则不利于消费的扩大和产品均衡有序地升级换代。
从消费结构看，中国的普通消费品产能因多数人（尤其是落后地区农民）收入低下而处于过剩状态，高端消费品则供需两旺。与这种畸形的消费结构相联系的是中国产品结构畸形的升级换代。这样一来，一极是被称为“房车路”的某些产业链的自我循环的欣欣向荣；另一极是普遍存在的一般消费品的产能过剩或消费不足。
同时，现行户籍制度也不利于进城农民消费方式城市化。我国每年有大约1.2亿以上的农民进城工作，连同家属进城农民已经超过2.1亿人口。现行城乡分割的户籍制度却使他们无法变为城里人，只能以候鸟式的方式在城乡之间流动。他们仅仅把城市当作自己挣钱的地方而不是花钱的地方，把自己在城市中的消费节省到极限，把能省下的每一分钱积攒到农村去建房、婚嫁，按照农村的生活方式去消费，使得他们在城乡的两个居住地都不具备满足他们改善消费水平理想的条件，消费需求被候鸟式的生活方式所压抑。（来源：上海证券报）

中国金融期货交易所3月3日表示，中金所将为会员提供临时应急交易场所，旨在提高会员交易业务运行保障能力，维护股指期货正常交易秩序。此前，股指期货交易并没有设立交易大厅的计划。据介绍，应急交易厅每个应急交易终端使用费为500元/天。
　　根据3月3日起实施的《中国金融期货交易所应急交易厅使用指引》，应急交易厅是指中金所为会员提供的临时应急交易场所。会员因通信网络或者系统故障等原因导致交易系统无法正常运行，或者因系统升级、变更等原因可能导致交易系统无法正常运行的，可以向交易所申请使用应急交易厅。

　　会员申请使用应急交易厅，应当向中金所提交应急交易厅使用申请表、会员应急交易人员身份证明文件以及交易所要求提供的其他材料。会员申请使用应急交易厅，每次只能申请使用一个应急交易终端。因特殊情况需要申请使用两个以上(含)应急交易终端的，应当提交特殊情况说明。

　　《指引》明确，会员单位在交易所应急交易厅进行交易，应当由其授权的应急交易人员通过交易所指定的应急交易席位进行。应急交易人员应当使用交易所指定的应急交易终端进行交易，每个应急交易终端仅限一至两名应急交易人员使用，交易所另行批准的除外。

　　此外，应急交易厅的使用期限届满或者会员申请提前终止使用并经中金所批准的，会员应当终止使用应急交易厅。收市后或者被中金所终止使用应急交易厅的，应急交易人员应当离开应急交易厅

* EIA数据显示原油和汽油库存增加,馏分油库存减少

* 欧元兑美元走强,因希腊财政忧虑缓和

* 关注初请失业金数据

路透纽约3月3日电---美国纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周三连涨第二天,创下七周最高收位,因经济数据缓和了复苏忧虑,且美元兑欧元下滑.

交易商未理会政府库存数据显示原油库存上周增幅大于预期.

在希腊宣布削减财赤的紧缩财政方案後,对该国债务危机的担忧减轻,欧元兑美元上涨.

尾盘,美股缩减涨幅,因白宫推进其医保和银行监管改革计划,令投资人担心对这些产业的盈利影响.

美股盘中多数时间上涨,因今日的服务业和民间就业数据利多,这也支撑油价走强.

美国联邦储备理事会(美联储,FED)周三发布的褐皮书称,12个联储地区中有九个报告称2月经济活动温和增强,且如果不受袭击多个地区的强降雪影响,改善的幅度可能更大.[nCN0900375]

能源资料协会(EIA)公布的数据显示,上周美国原油库存增加410万桶,预估为增加140万桶,美国石油协会(API)昨日公布原油库存增加270万桶.

EIA数据还显示汽油库存增加70万桶,略高于预期的60万桶,馏分油库存减少90万桶,符合预估.

路透芝加哥3月3电---美国芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三收涨,因美元走软且原油价格上扬.5月合约收在切入位为3.84美元的40日移动均线之上,下一阻力位为切入位为3.91美元的50日移动均线.

3月玉米合约CH0收高5-1/4美分,报每蒲式耳3.75-3/4美元.5月玉米合约CK0收涨5-1/4美分至3.86-3/4美元.

基金预计买入5,000口玉米期货.

本周末美国中西部地区天气温和,下周将有暴风雪.

美国中西部内陆地区现货玉米多数持稳,农户卖盘放缓.

数量不多的基金卖盘和全球大量饲料供应令市场承压.

CBOT玉米期货预估成交量为188689口.(完)

美国财政部2月26日公布的修正数据报告显示，尽管2009年12月减持了多达342亿美元规模的美国国债，但截至当月，中国持有美国国债总规模仍高达8948亿美元，高于此前公布的7554亿美元，继续占据美国国债的最大单一持有国地位。

　　与此同时，中国持有美国国债规模的持续下滑趋势依旧明显：根据修正后的数据，中国持有美国国债的规模在2009年6月达到峰值，为9150亿美元。此外，去年12月，中国持有短期美国国债724.12亿美元，净减持规模高达388亿美元，该类资产在中国所持美国国债中所占比例降至约9.6%.

转自:中国证券报

* 欧元兑美元走软,因对希腊债务问题的担忧令其承压

* 美国2月制造业扩张,但增幅低于预期

* API和EIA将分别于周二和周三公布库存数据

路透纽约3月1日电---美国原油期货周一收跌,因经济数据良莠不齐,且美元兑欧元走强,令能源市场承压.

"我们看到市场出现部分空头头寸重新配置,且欧元的弱势也部分影响油价,在2月走势强劲後,油价今日未能升穿每桶81美元,"Lind-Waldock的高级市场策略师Richard Ilczyszyn称.

原油期价稍早在80美元上下拉锯,後向78美元水平回落,近月合约2月份较1月底的水平攀升逾9%.

"市场正试图消化多项相互矛盾的数据.中国的2月采购经理人数据连续第二个月回落,这令人失望,之後公布的欧洲制造业数据良好,接着公布的2月美国制造业扩张,但增幅低于预期,"PFGBest Research的分析师Phil Flynn表示.

欧元兑美元走低,跟随英镑大幅回落之势,救助希腊的不确定性犹存.

汽油期货大幅收跌,4月合约开始交易.

路透的初步调查预计,上周原油库存增加130万桶,馏分油库存下降,汽油库存增加.

纽约商业期货交易所(NYMEX)-4月原油期货CLJ0收跌0.96美元,或1.21%,报78.70美元,交投区间为78.06-80.62美元,後者为1月13日以来的最高.

2009年下半年美国经济进入复苏，并且第四季度GDP增长达到5.7%，市场对美国可能开始收缩流动性的担忧出现。但美联储主席贝南克在介绍撤出大规模紧急支持工具时表示，退出步骤包括出售美联储资产负债表中的资产，可能拉开贴现率与联邦基金利率间的差距。贝南克表示,美联储近期不可能出售任何所持资产,至少要等到开始收紧货币政策,且经济显露出明显的可持续复苏迹象之后。他表示,美联储预计"不久"将考虑"小幅"扩大贴现率与联邦基金利率的差距。金融危机发生前的2007年夏,贴现率较联邦基金利率高出一个百分点.目前,贴现率为0.5%,而联邦基金利率为0-0.25%。至于升息，将在抽走流动性之后才会进行。
2月18日美联储宣布上调银行贴现率25个基点至0.75%，在会后声明中美联储表示，这一调整预计不会导致家庭和企业的财务状况更加紧缩，也并不意味着对经济前景或货币政策前景的预期将会发生任何改变。我们认为美国最终会改变政策方向是必然的，但关键在于转变的时机。如果经济已经走稳，那么升息将不会对经济产生大的负面作用。如果收息过早，经济难以承受，那么经济和大宗商品市场的方向都会发生改变。

路透华盛顿2月25日电---美国能源资料协会(EIA)周四表示,美国12月原油需求较之前的预估每日高出5.3万桶,且较上年同期高2.1万桶.

美国12月原油需求预估被上修0.28%,为每日1,916.3万桶,之前的预估为每日1,911万桶,较上年同期1,914.2万桶的日需求高0.11%.

流动资金贷款不得投资股权
　　银监会发布个贷和流动资金贷款管理办法

　　流动资金贷款不得投资股权

　　银监会20日发布《个人贷款管理暂行办法》和《流动资金贷款管理暂行办法》。至此，加上先期发布的《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》，我国银行业金融机构的贷款业务法规框架已经形成，“三个办法一个指引”的落实，将成为今年银监会重点推进的工作之一。

　　“流贷办法”明确规定，流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。详见2版

　　美联储意外上调贴现率

　　美联储18日意外宣布，自2月19日起上调银行贴现率25个基点至0.75%，这是2008年12月以来美联储首次调整贴现率。尽管美联储在当日发表的声明中称，政策调整并不意味着将收紧货币政策，但市场仍对此消息十分敏感。

　　19日，亚太市场银行股领跌，该地区股市亦普遍收低，而美欧股市则受到好于预期的经济数据支撑小幅走高。详见3版

　　大减342亿美元

　　中国持美国债退居世界第二

　　美国财政部16日公布的报告显示，2009年12月中国减持342亿美元美国国债，至7554亿美元，此次减持为近年来规模最大的一次；日本则增持美国国债115亿美元至7688亿美元，一年多来首次超过中国成为持有美国国债最多的国家

路透上海2月20日电---中国证券监督管理委员会有关部门负责人周六称,证监会已正式批复中国金融期货交易所沪深300股指期货合约和业务规则,至此股指期货市场的主要制度已全部发布,投资者开户启动在即.

新华社引述证监会有关负责人指出,修订後的合约最低保证金从10%提高到了12%,进一步降低杠杆幅度,而投机持仓限额从600手大幅压缩到100手,在有效抑制投机交易的同时,促使大型投资者浮出水面,接受监管.

上述负责人还表示,股指期货投资者开户的系统准备已经做好,近两天将下发通知,符合条件的投资者将可以开设投资账户.不过开户并不意味着立即开始交易.一方面机构投资者准入政策有待明确,而开户也有一个过程,需要有相当数量的投资群体进入到市场之後才会正式开启业务. 　　

该负责人提醒说,股指期货市场与股票市场不同,是零和游戏,不能创造价值,是管理风险的市场,而不是投资市场,不存在股票市场所谓的"炒新"和"抢筹",因此,投资者一定要准确和深刻认识股指期货的特性,理性参与股指期货交易. 　

中国金融期货交易所1月19日发布的沪深300股指期货合约(徵求意见稿)显示,计划将股指期货合约最低交易保证金比例由此前设定的10%提高至12%;此外为进一步加强风险控制、防止价格操纵,将持仓限额标准由600手降为100手.

沪深300股指期货合约(徵求意见稿)还显示,合约乘数为每点300元人民币;每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的±10%;交易时间为上午9:15-11:30以及下午13:00-15:15.

1月8日中国证监会宣布,国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种.证监会曾预期相关准备工作需三个月左右.( (完)

美国原油期货周四连续第四日收高,华尔街股市大涨带来支撑.此前欧洲领导人承诺将援助债务累累的希腊,且经济数据亦乐观.
稍早国际能源署(IEA)上修了其对2010年石油需求增长预估,曾带动石油期货上涨,不过油价随後因欧元疲势而下滑,因为希腊援救计划的细节仍不明,累及欧元.
欧洲领导人称,他们已达成协议将援助希腊,不过未能对外公布任何具体措施.在最初听到该消息後欧元和全球股市一度上涨,但因缺少细节继而又掉头下滑.
美国劳工部公布,上周美国初请失业金人数减少4.3万人,扭转了近期的增势.
IEA将2010年全球石油需求同比增幅预估上调12万桶至日均160万桶,预计2010年全球石油需求为日均8,650万桶.[ID:nCN0874799]
纽约商业期货交易所(NYMEX)3月原油期货CLH0结算价涨0.76美元或1.02%,报每桶75.28美元,盘中交投区间报73.38-75.69.这四个交易日来,该合约累计上涨4.09美元或5.7%.
伦敦市场,3月布兰特原油期货LCOH0今日到期,收高0.51美元或0.7%,报每桶73.05,盘中介于72.02-73.58美元交投.该合约亦是连续第四日上涨,累计涨幅为3.46美元或4.97%.
NYMEX-3月RBOB汽油合约RBH0收高0.67美分或0.35%,报每加仑1.9357美元,交投区间介于1.8923-1.9465.
3月取暖油合约HOH0结算价涨1.61美分或0.83%,报每加仑1.9630美元,盘中介于1.9241-1.9767美元交投.该合约为连续第四日上涨,累计涨8.82美分或4.7%

由于美国“总统纪念日”假期，2010年2月15日(周一)CBOT将休市一天。以下是农产品期货的具体交易时间安排：
2月14日 周日 夜间电子盘休市；
2月15日 周一 公开喊价盘休市，夜间电子盘恢复交易。
注：以上为美国当地中部时间，较北京时间晚14个小时(即北京时间周一的白天和夜间均看不到外盘交易)

美国原油期货周三连涨第三天,受美国能源资料协会(EIA)上调今年全球石油需求增长预估带动,且技术面支撑改善进一步带动基金买盘.
EIA表示,预计今年全球石油日需求较去年水准增加120万桶,较上次预估上调了12万桶.[nCN8358215]
"原油期货领涨,尽管普遍认为强势背後的基本面因素是美国东北部寒冷天气预期."Ritterbusch & Associates总裁Jim Ritterbusch表示,"市场更为关注技术面因素,近月合约创本周新高,激发进一步的基金买盘."
盘初,油价下滑,受美元稍早的强势以及API库存数据显示上周原油库存大增720万桶打压.
午盘,原油期货大跌超过1美元,因在美联储主席贝南克表示可能以撤走金融体系流动性作为退出策略的第一步後,美元兑欧元扩大升幅.
因华盛顿遭遇暴风雪,EIA的周度库存数据推迟至周五公布.
路透访查的分析师预计上周原油库存增加150万桶,馏分油库存减少190万桶,汽油库存增加50万桶.
NYMEX-3月原油期货CLH0价格收升0.77美元或1.04%,结算价报每桶74.52美元,交投区间介乎72.60-74.97美元.本周前三个交易日,该合约上涨3.33美元或4.68%.
伦敦布兰特3月原油期货LCOH0价格收升0.41美元或0.57%,结算价报每桶72.54美元,今日交投区间为70.83-73美元.该合约也连升三天,在此期间上涨2.95美元或4.2%.
NYMEX-3月RBOB汽油期货RBH0收平,结算价报每加仑1.9290美元,交投区间介乎1.8892-1.9470美元.
NYMEX-3月取暖油期货HOH0收高0.96美分,或0.5%,收报每加仑1.9469美元,日低为1.9076美元,日高为1.9612美元.在连升三天里,该合约大涨7.21美分或3.85%

据芝加哥2月10日消息，CBOT大豆期货周三收盘上涨，受投机性空头回补及消费者买盘推动反弹。
CBOT 3月大豆合约收高13美分，或1.41%，至每蒲式耳9.37 1/2美元，5月合约收高11
3/4美分，或1.26%，报每蒲式耳9.47美元。
投机基金预计买入6,000手大豆合约和2,000手豆粕合约。投机基金预计卖出1,000手豆
油合约。
超卖的市场环境以及持续的商业需求提供支撑。
位于南达科他州的Midwest Market Solutions的总裁Brian Hoops称，由于缺乏农户销
售且出口需求良好令市场自10月以来大多保持利多态势。
终端消费者进行买盘令期货价格在近期低位寻获支撑。
大豆期货进入盘整模式，缺乏新鲜消息令市场交投震荡。分析师称，大豆在近期低点9.00美元水准寻获强劲技术支撑，但南美的避险压力料令上档受限，阻力位接近9.40美元水准。
缺乏外部宏观市场的压力亦令价格得以反弹。然而，长期来看，大豆走势仍将下行，因
南美作物产量将创纪录的预估仍笼罩在市场上空。
美国农业部周三称，周四无法公布周度出口销售报告，因本周的暴风雪令美国联邦政府
关闭。美国农业部并未提到该数据将于何时公布。
大豆制品期货收盘涨跌不一，豆粕自周二的跌势中反弹，因现货基差持坚，同时终端消
费者进行买盘以及市场未能跌破周二低点的支撑位令技术面强劲。

据芝加哥2月9日消息，CBOT大豆期货周二收盘下跌，受累于避险相关抛售及利空的供应前景。
3月大豆合约收低5美分或0.54%，报收于每蒲式耳9.29-1/2美元；5月大豆合约下滑
4-3/4美分，或0.51%，报每蒲式耳9.35-1/4美元。
投机性基金预计出售6,000手大豆合约和2,000手豆粕合约。但预计买入3,000手豆油
合约。
市场进入盘整模式，未能因稍早公布的美国农业部供需报告而上涨。
因预期美国库存紧俏，在报告公布前市场上有空头回补出现。
然而该报告未能带来任何实质的惊喜。芝加哥P.F.G. Best分析师Tim Hannagan指
出，由于南美作物丰产预期足以抵消美国供应紧俏的形势，市场上交投模式并未发生改变。
市场参与者寻找机会轧平报告公布前建立的头寸，因来自于国内的支撑被利空的全球供
应基本面所抵消。
美国农业部在2月供需报告中预计，美国2009-10年度大豆年末库存为2.10亿蒲式
耳，较1月预估的2.45亿蒲式耳减少3500万蒲式耳。分析师平均预期年末库存为2.19亿蒲
式耳。大豆出口预估上调2500万蒲式耳至14.00亿蒲式耳，大豆压榨上调1000万蒲式耳
至17.20亿。

农业部同样预计，巴西大豆产量为6600万吨，较上个月预估增加100万吨，因单产上
升。
巴西统计局下属的农业调查机构IBGE预计，2009-10年度大豆作物产量为6610万
吨。此次预估要高于该机构在1月7日做出的6520万吨预估。
豆油期货摆脱大豆市场的疲势，触及三周半高点。分析师表示，原油期货强劲的涨势溢
出到此间市场，加上豆粕/豆油之间的套利交易推动期价走升。
豆粕期货尾随大豆下滑，盘中交投振荡。
3月豆粕合约收跌3.80美元或1.38%，至每吨270.60美元；3月豆油合约上涨43个点
或1.13%，报收于每磅38.38美分。

美国原油期货周二上涨,连升第二天,因市场传言债务缠身的希腊可能获得救助,消息压低美元兑欧元.
油市跟随股市上涨.美股道琼工业指数周二收涨,道指录得三个月以来最大单日百分比涨幅,受有关救助希腊计划的报导推动.[.NCN]
取暖油期货以百分比涨幅计算领涨油市,因美国东海岸在周末出现大雪暴後,将有另一场大雪.
汽油期货上涨,尽管分析师预估预料上周汽油库存增加,因恶劣的天气抑压汽油需求量低.
美国石油协会(API)周二稍晚公布,美国最近一周原油库存增加720万桶.最近一周汽油和馏分油库存分别增加160万桶和减少150万桶.
美国能源资料协会(EIA)原定在周三公布的库存报告延迟至周五1600 GMT公布.
路透访问分析师的预估调查显示,预料上周原油库存增加150万桶,馏分油库存减少190万桶,料汽油库存上升50万桶.
伊朗在其核计划和西方国家发生争端,及尼日利亚武装组织造成的问题持续,也扶助推升油价.
欧元兑美上涨,此前报导指欧元区国家原则上决定帮助债务缠身的希腊.稍後,一名德国政府发言人称该报导"毫无根据".[FRX/CN]
NYMEX-3月原油期货CLH0价格收升1.86美元或2.59%,结算价报每桶73.75美元,盘中低见71.32美元,日高为74.15美元.本周首两个交易日,该合约上涨2.56美元或3.6%.
伦敦布兰特3月原油期货LCOH0价格收升2.02美元或2.88%,结算价报每桶72.13美元,今日交投区间为69.61-72.47美元.该合约也连升两天,在此期间上涨2.54美元或3.65%.
NYMEX-3月RBOB汽油期货RBH0收涨3.50美分,或1.85%,结算价报每加仑1.9290美元,交投区间介乎1.8827-1.9488美元.该合约亦连涨两天,期间上涨4.26美分或2.26%.
NYMEX-3月取暖油期货HOH0收高5.18美分,或2.75%,收报每加仑1.9373美元,日低为1.8747美元,日高为1.9499美元.在连升两天里,该合约大涨6.25美分或3.33%.

美国原油期货周一收升大约1%,结束三个交易日的跌势,因美国天气寒冷,美元走弱及市场对地缘政治风险感到不安.
今日的交投区间在上个交易日的交投区间之内.
"市场跟随伊朗及尼日利亚事态的发展,且天气寒冷及美元走弱也有助支撑市场,"PFGBest Research分析师Dan Flynn说.
全美气象服务(NWS)称,料本周美国取暖需求高于正常水准11.5%.取暖油需求较正常高平均7.6%.
美元下滑,因海外市场的股市及商品价格温和反弹,刺激风险意愿.投资人依然担心包括希腊,葡萄牙及西班牙在内的一些欧元区国家的财政体质.[FRX/CN]
美股道琼工业指数周一收在万点关口下方,为11月以来首见.投资者沽出银行股,因他们愈发担心一些欧元区国家的主权债信问题.[.NCN]
路透访问分析师的初步调查显示,预料美国上周原油库存增加120万桶,馏分油库存减少,但汽油库存小幅上升.
NYMEX-3月原油期货CLH0价格收升0.70美元或0.98%,结算价报每桶71.89美元,盘中低见70.77美元,日高为72.39美元.
根据路透数据,在2037 GMT,近月合约日成交量为307,946口.上周五为创纪录的561,057口.
伦敦布兰特3月原油期货LCOH0价格收升0.52美元或0.75%,结算价报每桶70.11美元,今日交投区间为69.21-70.82美元.
NYMEX-3月RBOB汽油期货RBH0收涨0.76美分,或0.4%,结算价报每加仑1.8940美元,交投区间介乎1.87-1.9114美元.
NYMEX-3月取暖油期货HOH0收高1.07美分,或0.57%,收报每加仑1.8855美元,日低为1.8650美元,日高为1.9036美元.
对伊朗实施新制裁的国际压力增加,伊朗媒体周日晚援引该国原子能组织主席萨利希(Ali Akbar Salehi)的声明说,伊朗计划将在下一个"伊朗纪年"(3月21日起)新建10座铀浓缩工厂,此番言论或将激化伊朗与西方国家的紧张关系.[ID:nCN0868143]
一尼日利亚武装组织周日表示,已攻击了皇家荷兰/壳牌石油(RDSa.L: 行情)在尼日尔三角洲的输油管道,但壳牌称没有收到损坏报告

道琼斯2月8日报道，受政府供需报告公布前的空头回补头寸支撑，周一CBOT大豆期货市场攀升至1周半高位。
3月大豆开盘925美分，高点939.5美分，低点925美分，收盘929.5美分，上涨16美分；5月大豆收盘940美分，上涨15.75美分。
预估投机基金日买入7000张大豆合约、1000张豆粕合约和4000张豆油合约。
分析师表示，由于市场超卖及预期供需报告利多促使部分交易商回补空单，今日大豆期价出现反弹。
缺乏周边市场利空影响也增添盘面利多基调，美元疲软及原油、贵金属期货走坚溢出支撑大豆上涨。
主力大豆合约打破下跌通道引发技术买盘，不过市场长期趋势依然看跌，因南美大豆产量预期创纪录。
此外，豆油上涨亦帮助提振大豆期价。
美国农业部将于周二盘前公布2月份供需平衡表。分析师平均预计，2009/10年度美豆结转库存为2.19亿蒲式耳，较上月减少2600万蒲式耳，预估区间1.7亿-2.45亿蒲式耳。
周二美农业部报告的全球产量数据将更为重要，由于南美天气及作物生长状况十分良好，预计巴西和阿根廷大豆产量估值可能被调高50万吨。

*豆粕、豆油
周一CBOT豆类产品期货市场涨至3周高位，主要受投机买盘推动。周二报告前的空头回补头寸及生物燃料利多消费预期共同提振谷物市场。粕油解仓套利及原油上涨促使豆油期价上穿技术阻力位并且收高，豆粕期价今日也跟随大豆市场走高。
3月豆粕合约收盘274.4美元/短吨，上涨3.4美元；3月豆油合约收盘37.95美分/磅，上涨0.95美分。
3月豆油合约在压榨套利中的份额为40.88%，3月大豆盘面压榨利润为91.75美分。